मौलिक विश्लेषण - Fundamental Analysis

एक देश या क्षेत्र की अर्थव्यवस्था के विदेशी मुद्रा विश्लेषण के लिए मौलिक विश्लेषण के साथ ही विभिन्न अर्थव्यवस्थाओं के तुलनात्मक विश्लेषणा यह शक्ति या कमजोरी, बल्कि राजनीतिक कारकों, कुल मिलाकर वैश्विक अर्थव्यवस्था पर और साथ ही सवाल में विशिष्ट अर्थव्यवस्थाओं की बुनियादी बातों पर एक प्रभाव हो सकता है, जो प्राकृतिक आपदाओं और सब कुछ गेज करने के लिए खाते में मौजूदा आर्थिक संकेतक लेता ही नहीं है। विदेशी मुद्रा बाजार बहुत गतिशील बाजार बदल रहा है और अक्सर कीमत कार्रवाई काफी अस्थिर कर रहे हैं. तकनीकी विश्लेषण छोटी अवधि के सौदों के लिए मदद करता है, लेकिन कुल मिलाकर लंबी अवधि की चाल चिंतित अर्थव्यवस्थाओं की बुनियादी बातों से निर्धारित होते हैं.

विदेशी मुद्रा मौलिक विश्लेषण कैनवास की तरह है और तकनीकी विश्लेषण उस पर रंग है. यहां तक कि हम तकनीकी संकेतक या शुद्ध कीमत कार्रवाई पर हमारे व्यापार पदों का आधार है, लेकिन हम उन लोगों में बुनियादी बातों और किसी भी अचानक परिवर्तन की अनदेखी नहीं कर सकते हैं.

मौलिक विश्लेषण क्या है?

विदेशी मुद्रा व्यापार के लिए फंडामेंटल विश्लेषण सब एक विशेष मुद्रा और सवाल में देश या क्षेत्र की अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य की आपूर्ति और मांग के बारे में है.

मौलिक विश्लेषण विभिन्न आर्थिक, सामाजिक, राजनीतिक और पर्यावरणीय कारकों की निगरानी के द्वारा मुद्राओं के मूल्यांकन का विश्लेषण करने के लिए प्रयोग किया जाता है. ऐसे में ब्याज दरों, बेरोजगारी की दर, सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) और निगरानी की जरूरत है, जो कई अन्य के रूप में आर्थिक संकेतकों के एक नंबर रहे हैं हम समय समय पर बाहर आ गए, जो विभिन्न देशों / अर्थव्यवस्थाओं से विभिन्न आर्थिक विज्ञप्ति पर नजर रखने की जरूरत है. यहां तक कि अपने मूल रूप में मौलिक विश्लेषण एक जटिल विषय है. यह प्रकृति में ही काले और सफेद या कुछ निरपेक्ष नहीं है. अर्थव्यवस्था की बुनियादी बातों में एक बहुत ही गहराई से अध्ययन की जरूरत है और कहा कि इस खंड की गुंजाइश नहीं है. क्या हम पता करने की जरूरत कीमत कार्रवाई में बड़े बदलाव ला सकता है जो प्रमुख संकेत है. इस लेख के दायरे से हम आर्थिक अध्ययन और विश्लेषण की गहराई में जाने के बिना, के लिए बाहर दिखना चाहिए बाहर बात करने के लिए है. मुख्य बातें जिसके लिए हम अपनी बुनियादी मौलिक विश्लेषण के लिए खुला नजर रखने के लिए की जरूरत हैं इस प्रकार हैं:

1. आर्थिक आंकड़ों विज्ञप्ति

2. राजनीतिक नेतृत्व में परिवर्तन और किसी भी नीतियों में परिवर्तन के बारे में प्रमुख समाचार |

3. किसी भी राजनीतिक या अन्य असंतोष और प्राकृतिक आपदाओं

4. देशों केंद्रीय बैंक की नीति में परिवर्तन।

वहाँ संकेतक जो आर्थिक ताकत सीधे मापने और वहाँ कारक हैं जो परोक्ष रूप से अर्थव्यवस्था या आर्थिक भावनाओं को प्रभावित कर सकते हैं हो सकता है कर रहे हैं।

इसी तरह मात्रात्मक आर्थिक आंकड़ों और भी गुणात्मक डेटा जो मजबूत बनाने या बाजार की धारणा कमजोर कर सकता है। इन सभी कारकों विदेशी मुद्रा बाजार में कीमत कार्रवाई और शक्ति और मुद्राओं की कमजोरी ड्राइव। इन संकेतकों के कुछ भावनाओं में अचानक लेकिन अस्थायी परिवर्तन के कारण अल्पकालिक प्रभाव पड़ सकता है और कुछ एक लंबी तेजी या गिरावट के लिए लंबी अवधि के प्रभाव हो सकता है।

आर्थिक ताकत के लिए प्रत्यक्ष उपाय

सकल घरेलू उत्पाद, बेरोजगारी की स्थिति, खुदरा बिक्री आदि की तरह आर्थिक डेटा सीधे सवाल में अर्थव्यवस्था की बुनियादी बातों की ताकत को पता करने के लिए आर्थिक ताकत को मापने के लिए उपकरण हैं। '

आर्थिक ताकत के लिए अप्रत्यक्ष उपाय

राजनीतिक स्थिति, प्राकृतिक आपदाओं और यहां तक कि कुछ गुणात्मक आर्थिक आंकड़ों की भावनाओं को विदेशी मुद्रा बाजार में कीमत कार्रवाई प्रभावित करते हैं और इसलिए ड्राइव के रूप में अप्रत्यक्ष उपाय कार्य कर सकते हैं। उदाहरण के लिए एक बड़ी प्राकृतिक आपदा का कारण बनता है जो नुकसान का एक बहुत तत्काल प्रतिकूल प्रभाव पड़ सकता है, लेकिन लंबे समय तक चलाने में यह कुछ क्षेत्रों में विकास के लिए एक अवसर के रूप में माना जा सकता है। उदाहरण के लिए एक विकसित देश में एक बड़ी प्राकृतिक आपदा में जल्द ही निर्माण उद्योग में एक बूम के रूप में अंत और रोजगार की स्थिति और कई अन्य प्रत्यक्ष या परोक्ष रूप से जुड़े आर्थिक बुनियादी बातों में सुधार होगा।

दूसरी ओर एक अविकसित देश में एक ही आपदा देश के रूप में बाजार की धारणा में एक लंबी अवधि कमजोरी लाने राष्ट्र के पुनर्निर्माण के लिए संसाधन नहीं हो सकता है।

और नीतियों में इसलिए संभव परिवर्तनों राजनीतिक स्थिति में परिवर्तन, फिर से, विदेशी मुद्रा दरों में उतार- चढ़ाव चलता रहता ला सकते हैं। इसी तरह, मुद्रास्फीति की तरह आर्थिक मात्रात्मक डेटा अलग अलग करते हैं, लेकिन प्रत्येक थोड़ा अलग होता है। आपके लिए कौन सा सबसे अच्छा है? आपको परवाह क्यों करनी चाहिए? चलो पता करते हैं।

ट्रेनर उपाय : जैक एल। ट्रेनर निवेशकों को पोर्टफोलियो प्रदर्शन के एक समग्र उपाय के साथ प्रदान करने वाले पहले व्यक्ति थे,

जिसमें जोखिम भी शामिल था। ट्रेनर का उद्देश्य एक प्रदर्शन उपाय ढूंढना था जो सभी निवेशकों पर लागू हो सकता था, चाहे उनकी व्यक्तिगत जोखिम वरीयताओं के बावजूद। उन्होंने सुझाव दिया कि वास्तव में जोखिम के दो घटक थे: शेयर बाजार में उतार-चढ़ाव और व्यक्तिगत प्रतिभूतियों के उतार- चढ़ाव से उत्पन्न होने वाले जोखिम से उत्पन्न जोखिम ट्रेनर ने सुरक्षा बाजार लाइन की अवधारणा पेश की, जो पोर्टफोलियो रिटर्न और रिटर्न की बाजार दर के बीच संबंधोंको परिभाषित करता है, जिससे लाइन की ढलान पोर्टफोलियो और बाजार (बीटा द्वारा प्रतिनिधित्व के रूप में) के बीच सापेक्ष अस्थिरता को मापती है। बीटा गुणांक केवल स्टॉक पोर्टफोलियो का अस्थिरता उपाय बाजार में ही है। लाइन की ढलान जितनी अधिक होगी, जोखिम वापसी व्यापार बेहतर होगा।

ट्रेनर माप, जिसे इनाम-टू-अस्थिरता अनुपात के रूप में भी जाना जाता है, को आसानी से परिभाषित किया जा सकता है:

( पोर्टफोलियो रिटर्न जोखिम मुक्त दर) / बीटा

संख्यात्मक जोखिम जोखिम की पहचान करता है और denominator पोर्टफोलियो के जोखिम के अनुरूप

है। परिणामस्वरूप मूल्य प्रति इकाई जोखिम पोर्टफोलियो की वापसी का प्रतिनिधित्व करता है। यह समझने के लिए कि यह कैसे काम करता है, मान लीजिए कि एस एंड पी 500 (बाजार पोर्टफोलियो) के लिए 10 साल की वार्षिक रिटर्न 10% है, जबकि ट्रेजरी बिलों पर औसत वार्षिक रिटर्न (जोखिम मुक्त दर के लिए एक अच्छी प्रॉक्सी) 5% है। फिर मान लें कि आप निम्नलिखित 10 वर्ष के परिणामों के साथ तीन विशिष्ट पोर्टफोलियो प्रबंधकों का मूल्यां कन कर रहे हैं:

प्रबंधकों

औसत वार्षिक रिटर्न

बीटा

प्रबंधक ए

10%

0.90

प्रबंधक बी

14%

1.03

स्थितियों में मुद्रा ताकत पर और विभिन्न मुद्राओं के लिए अलग अलग प्रभाव हो सकता है। ऑस्ट्रेलिया में मुद्रास्फीति की दर में उदाहरण के अचानक वृद्धि के लिए कि देश की मुद्रा के लिए किसी अन्य देश में एक मुद्रास्फीति वृद्धि की तुलना में अधिक ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को मजबूत कर सकता है।

कारण यह है कि ऑस्ट्रेलियाई डॉलर ले ट्रेडों की एक बहुत आकर्षित करती है सरल है।

यदि आर्थिक निर्भरता बहुत अधिक हैं अप्रत्यक्ष उपाय भी कुछ अन्य देश की आर्थिक बुनियादी बातों में परिवर्तन की वजह से एक देश की मुद्रा पर प्रभाव शामिल हो सकते हैं। उदाहरण के लिए चीन से किसी भी सकारात्मक आर्थिक आंकड़ों ऑस्ट्रेलियाई डॉलर बहुत तेजी क्योंकि चीन पर ऑस्ट्रेलिया का निर्यात निर्भरता पर सकारात्मक प्रभाव लाना होगा।

मात्रात्मक आर्थिक आंकड़े

रोजगार की स्थिति, सकल घरेलू उत्पाद, जैसे पहले उल्लेख आर्थिक रिलीज के कुछ खुदरा बिक्री क्योंकि इन शक्ति या निरपेक्ष आंकड़ों में अर्थव्यवस्था की कमजोरी का प्रतिनिधित्व बिक्री और कई अन्य लोगों के स्वभाव में मात्रात्मक हैं।

गुणात्मक आर्थिक आंकड़े

गुणात्मक आर्थिक विज्ञप्ति भी आंकड़ों में प्रतिनिधित्व कर रहे हैं, लेकिन उन आंकड़ों को सीधे आर्थिक ताकत उपाय नहीं है। गुणात्मक डेटा के उदाहरण विभिन्न आर्थिक सर्वेक्षणों जैसे उपभोक्ता भावना सर्वेक्षण और विभिन्न बाजार की धारणा और विश्वास के सर्वेक्षणों हो सकता है।