पोर्टफोलियो बीटा - portfolio beta

पोर्टफोलियो बीटा पोर्टफोलियो में व्यक्तिगत निवेश के भारित औसत बीटा गुणांक को संदर्भित करता है। यह उन निवेशों के व्यक्तिगत निवेश और बीटा गुणांक के वजन के उत्पादों के योग के रूप में गणना की जाती है।

यह पोर्टफोलियो के व्यवस्थित जोखिम का एक उपाय है। जबकि पोर्टफोलियो का भिन्नता और मानक विचलन एक जटिल सूत्र का उपयोग करके गणना की जाती है जिसमें व्यक्तिगत निवेश पर रिटर्न के आपसी सहसंबंध शामिल होते हैं, पोर्टफोलियो का बीटा गुणांक व्यक्तिगत बीट गुणांक का सीधे भारित औसत होता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि बीटा गुणांक व्यवस्थित जोखिम का प्रतिनिधित्व करता है

जिसे विविधतापूर्ण नहीं किया जा सकता है और इसलिए व्यक्तिगत निवेश पर रिटर्न के बीच पूर्ण सहसंबंध से कम समग्र व्यवस्थित जोखिम को कम नहीं करता है। पोर्टफोलियो बीटा ट्रेनर के उपाय की गणना में एक महत्वपूर्ण इनपुट है।

सूत्र

निम्न सूत्र का उपयोग करके पोर्टफोलियो बीटा की गणना की जा सकती है:

Portfolio (BP) = WA x BA+ WB X BB+...+Wn X ẞn

जहां Bp पोर्टफोलियो बीटा गुणांक है, डब्ल्यूए पहले निवेश का भार है, BA पहले निवेश का बीटा गुणांक है; डब्ल्यूबी दूसरे निवेश का भार है, BB दूसरे निवेश का बीटा गुणांक है;

एनएन एनएच निवेश का भार हैं, Bn एनटी निवेश का बीटा गुणांक है और इसी तरह ।

सिक्योरिटी विश्लेषण (Security Analysis)

सुरक्षा विश्लेषक बनाना

सुरक्षा विश्लेषक बाजार में एक या एक से अधिक शेयरों, क्षेत्रों, उद्योगों, या अर्थव्यवस्थाओं के प्रदर्शन का पालन करते हैं। फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स सिक्योरिटीज नहीं हैं क्योंकि उनका प्रदर्शन किसी बाहरी या तीसरे पक्ष के प्रबंधन या गतिविधियों पर निर्भर नहीं है। हालांकि, इन अनुबंधों पर विकल्प प्रतिभूतियों पर विचार किया जाता है क्योंकि प्रदर्शन तीसरे पक्ष की गतिविधियों पर निर्भर है।

एक सुरक्षा विश्लेषक खुदरा और संस्थागत निवेशकों को निवेश निर्णय लेने में मदद करने के लिए बाजार में प्रतिभूतियों पर मौलिक और / या तकनीकी विश्लेषण चलाता है। मौलिक विश्लेषण वित्तीय विवरणों जैसे मौलिक व्यावसायिक कारकों पर निर्भर करता है, और तकनीकी विश्लेषण मूल्य रुझानों और गति पर केंद्रित होता है। सुरक्षा विश्लेषक द्वारा संचालित मूल्यांकन यह निर्धारित करता है कि वित्तीय बाजारों में एस / वह एक खरीद, बिक्री, या सिफारिश रखता है या नहीं। ग्राहक और तीसरे पक्ष आमतौर पर इन रिपोर्टों तक पहुंच के लिए भुगतान करते हैं।

प्रतिभूतियों पर किए गए विश्लेषण में वित्तीय आंकड़ों को इकट्ठा करना और व्याख्या करना शामिल है। डेटा को कई स्रोतों से पुनर्प्राप्त किया जाता है,

जिसमें EDGAR (इलेक्ट्रॉनिक डेटा गैदरिंग, विश्लेषण, और पुनर्प्राप्ति) डेटाबेस पर सार्वजनिक रूप से उपलब्ध कराए गए वित्तीय विवरण, ऑनलाइन वित्तीय प्रकाशन, वित्तीय शोधकर्ताओं और अन्य विश्लेषकों के साथ सूचना साझाकरण आदि शामिल हैं। डेटा पर एक सुरक्षा विश्लेषक किसी कंपनी या क्षेत्र के वित्तीय स्वास्थ्य और लाभप्रदता संभावनाओं को बेहतर ढंग से समझ सकता है। विश्लेषण के कारण के आधार पर, एक विश्लेषक को कंपनी के भविष्य की प्रति शेयर आय (ईपीएस) के लिए कमाई का अनुमान लगाने का काम सौंपा जा सकता है। कुछ अवधियों (त्रैमासिक, वार्षिक, आदि) के लिए एक फर्म की कमाई पर अनुमान लगाकर,

विश्लेषक तब किसी कंपनी के लिए उचित मूल्य का अनुमान लगाने के लिए नकदी प्रवाह विश्लेषण का उपयोग कर सकते हैं, जो बदले में एक लक्ष्य शेयर मूल्य देगा। सुरक्षा विश्लेषकों की कमाई का अनुमान अक्सर एक आम सहमति अनुमान बनाने के लिए एकत्र किया जाता है, जिसका उपयोग एक बेंचमार्क के रूप में किया जाता है जिसके खिलाफ कंपनी के वास्तविक प्रदर्शन का मूल्यांकन किया जाता है। आम तौर पर एक कमाई आश्चर्यचकित होती है जब कोई कंपनी आम सहमति अनुमान से चूक जाती है या तो अपेक्षा से अधिक या कम कमाई करती है।

प्रतिभूति विश्लेषक निवेश बैंकों, निजी इक्विटी फर्मों, उद्यम पूंजी फर्मों, हेज फंडों और अनुसंधान कंपनियों के लिए काम करते हैं।

वे कॉरपोरेट आयोजनों में शामिल होते हैं, जैसे विलय और अधिग्रहण (एम एंड ए). कॉर्पोरेट पुनर्गठन, दिवालियापन और अन्य संगठनात्मक कदम जो किसी फर्म के वित्तीय मूल्य को प्रभावित कर सकते हैं।

सुरक्षा विश्लेषक स्प्रेडशीट और संख्या के साथ उपयुक्त हैं और उद्योग में ग्राहकों, प्रबंधन और साथियों को उनके विश्लेषण के परिणामों को प्रभावी ढंग से समझाने में सक्षम होना चाहिए। कई विश्लेषकों के पास वित्त के क्षेत्र में स्नातक की डिग्री है और पूंजी बाजारों के अपने ज्ञान को बढ़ाने के लिए अतिरिक्त प्रमाणपत्र स्नातकोत्तर (जैसे सीएफए) लेते हैं।

सुरक्षा विश्लेषण क्या है?

विभिन्न व्यापारिक वित्तीय उपकरणों के विश्लेषण को सुरक्षा विश्लेषण कहा जाता है। सुरक्षा विश्लेषण एक वित्तीय विशेषज्ञ या सुरक्षा विश्लेषक को पोर्टफोलियो में परिसंपत्तियों के मूल्य को निर्धारित करने में मदद

करता है।

सुरक्षा विश्लेषण क्यों?

सुरक्षा विश्लेषण एक ऐसी विधि है जो विभिन्न संपत्तियों के मूल्य की गणना करने में मदद करती है

और व्यापार योग्य वित्तीय उपकरणों (जिसे प्रतिभूति भी कहा जाता है) के मूल्य पर विभिन्न बाजार में उतार-चढ़ाव

का असर पड़ता है।

सुरक्षा विश्लेषण का वर्गीकरण सुरक्षा विश्लेषण को व्यापक रूप से तीन श्रेणियों में वर्गीकृत किया जाता है:

• मौलिक विश्लेषण

• तकनीकी विश्लेषण

मात्रात्मक विश्लेषण