ऋण / आय फंड

ऋण या आय फंड का निवेश पूरी तरह से निजी कंपनियों, बैंकों, वित्तीय संस्थानों, सरकारों और अन्य संस्थाओं द्वारा जारी किए गए ऋण उपकरणों पर ही है। ये फंड उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो नियमित आय और कम जोखिम की अपेक्षा करते हैं। ऋण उपकरण क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों द्वारा वर्गीकृत किया जाता है। ग्रेडिंग ऋण प्रतिभूतियों का जोखिम इंगित करता है। निवेश उद्देश्यों के आधार पर विभिन्न प्रकार के ऋण फंड हैं, जो निम्नानुसार हैं:

(a) विविध ऋण निधिः फंड के पोर्टफोलियो में सभी उद्योगों की सभी कंपनियों की ऋण प्रतिभूतियां शामिल हैं। सभी क्षेत्रों में विविध निवेश का नतीजा जोखिम में कमी है।

b) केंद्रित ऋण फंड: किसी विशेष क्षेत्र या बाजार की कंपनियों से जुड़ी ऋण प्रतिभूतियों में निवेश करने

वाले ऋण फंड को केंद्रित ऋण निधि के रूप में जाना जाता है। c) हाई यील्ड डेट फंड: आम तौर पर, सभी ऋण फंडों में डिफ़ॉल्ट जोखिम होता है। बड़े पैमाने पर, निवेशक "उच्च निवेश ग्रेड" प्रतिभूतियों में निवेश करना चाहते हैं जो डिफ़ॉल्ट रूप से जोखिम की रक्षा करते हैं। "निवेश निवेश ग्रेड" प्रतिभूतियों में निवेश किए गए उच्च उपज ऋण फंड उच्च रिटर्न प्रदान करते हैं लेकिन अधिक अस्थिरता के कारण डिफ़ॉल्ट जोखिम का अस्तित्व अधिक होता है।

(d) आश्वासित रिटर्न फंड: इस फंड के निवेशकों को कम जोखिम वाले निवेश के अवसर के साथ आश्वासन दिया जाएगा। लेकिन संपत्ति प्रबंधन कंपनी या प्रायोजक द्वारा अर्जित रिटर्न में कमी हो सकती है।

निवेश की सुरक्षा गारंटर के शुद्ध मूल्य पर निर्भर करती है, जिसका नाम ऑफ़र दस्तावेज़ में निर्दिष्ट है। निवेशकों के हितों की रक्षा के लिए, प्रायोजकों को निश्चित वापसी योजनाओं की पेशकश करने के लिए सेबी के मानदंडों के अनुसार रिटर्न की गारंटी के लिए पर्याप्त शुद्ध मूल्य होना चाहिए। भारत के यूनिट ट्रस्ट ने आश्वासित रिटर्न योजनाओं की योजना के तहत 'मासिक आय योजना' की पेशकश की थी। लेकिन यूटीआई रिटर्न में भारी कमी के कारण अपने वादों को पूरा करने में असफल रहा। यूटीआई के भुगतान दायित्वों को सरकार द्वारा लिया गया। आजकल भारत में कोई आश्वासन वापसी योजना नहीं दी जाती है।

c) फिक्स्ड टर्म प्लान सीरीज: फंड 'अल्पावधि ऋण प्रतिभूतियों में अल्पकालिक निवेशकों और निवेशों को आकर्षित करता है। यह एक बंद अंत योजना है जो निवेशकों को नियमित अंतराल पर योजनाओं और मुद्दों की एक श्रृंखला प्रदान करती है। लेकिन इन योजनाओं को स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध नहीं किया गया है।

गिल्ट फंड

गिल्ट फंड का पोर्टफोलियो केवल मध्यम और दीर्घकालिक परिपक्व बॉन्ड की सरकारी प्रतिभूतियां है। यह निवेशकों को कोई क्रेडिट जोखिम नहीं देता है। लेकिन यह ब्याज दर के जोखिम से अवगत कराया गया है।

कमोडिटी फंड

इस फंड के निवेश का ध्यान अलग-अलग वस्तुओं पर है, जैसे कि धातु (जैसे सोने, चांदी, तांबा इत्यादि), अनाज, तेल, आदि, या विकल्प और वायदा, वस्तुओं के अनुबंध, कमोडिटी उत्पादक कंपनियां आदि। एक विशेष वस्तु पर या विविधतापूर्ण कमोडिटी फंड पर निवेश की एकाग्रता की जा सकती है। विशिष्ट कमोडिटी फंड विविधता वाले कमोडिटी फंड की तुलना में अधिक जोखिम रखता है।

रियल एस्टेट फंड

रियल एस्टेट निवेश उच्च पूंजी सराहना प्रदान करता है

और निवेशकों को नियमित और उच्च आय उत्पन्न करता है। रियल एस्टेट निवेश में न केवल अचल संपत्ति में प्रत्यक्ष निवेश में बल्कि आवास वित्त कंपनियों की प्रतिभूतियों में निवेश या रियल एस्टेट डेवलपर्स को उधार देने में भी शामिल है।

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ)

एक्सचेंज ट्रेडेड फंडों को इंडेक्स लिंक्ड कीमतों पर एक स्टॉक जैसे स्टॉक एक्सचेंजों पर कारोबार किया जाता है और यह स्टॉक मार्केट इंडेक्स का पालन करता है। इस फंड के निवेशकों को क्लोज एंड फंड और ओपन एंड म्यूचुअल फंड दोनों के लाभ मिलते हैं।

यह लंदन और न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंजों में बहुत लोकप्रिय है। भारत में, इसे हाल ही में पेश किया गया है। यह फंड एक विविध शेयर की तरह अधिक विविधतापूर्ण और लचीला है।

निधि का निधि / Fund of Funds

इसका मतलब है कि अन्य संपत्ति प्रबंधन कंपनियों द्वारा प्रदान की जाने वाली म्यूचुअल फंड योजनाओं की इकाइयों में निवेश किए गए एक म्यूचुअल फंड का धन। वित्तीय (शेयर, बॉन्ड) या फंड ऑफ फंड की भौतिक संपत्ति पर कोई निवेश नहीं किया जाता है। इस फंड के निवेशकों को विभिन्न म्यूचुअल फंड योजनाओं में निवेश की एक छोटी राशि के साथ विविधता का लाभ मिलता है। और यह भी जोखिमों के विविधीकरण की सुविधा प्रदान करता है।