नकद जरूरतों का निर्धारण के कारक - Factors affecting the estimation of Cash requirements

नकदी प्रबंधन की मुख्य समस्या नकद इष्टतम स्तर का संतुलन है। नकद होल्डिंग का स्तर उद्योग से उद्योग, संगठन से संगठन के लिए अलग है। उद्योग की नकदी जरूरतों को निर्धारित करने वाले कारक निम्नानुसार है:

1. नकद प्रवाह का मेल मेल-मिलाना (Matching of cash flows) नकद आवश्यकता के स्तर को

निर्धारित करने वाला पहला और बहुत महत्वपूर्ण कारक नकद बहिर्वाह के साथ नकदी प्रवाह से मेल खाता है। यदि रसीदें और भुगतान पूरी तरह से मेल खाते हैं या एक दूसरे को संतुलित करते हैं, तो नकदी शेष की कोई आवश्यकता नहीं होगी। नकदी प्राप्तियों और वितरण के गैर- तुल्यकालन के कारण,

नकद प्रबंधन की आवश्यकता होती है। इस उद्देश्य के लिए, नकद बजट की सहायता से १२ महीने का अनुमानित नकद प्रवाह की मात्रा और का समय को अनुमानित किया जाता हैं। नकद बजट उन महीनों को इंगित करेगा जब फर्म के पास नकदी की बहुतता या कमी होगी।

2. कम लागत कम लागत को नकदी की कमी के परिणामस्वरूप किए गए व्यय के रूप में परिभाषित किया जाता है, जैसे कि आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए नकद शेष की अप्रत्याशित या अपेक्षित कमी,

कम लागत में कमी, कमी को दूर करने के लिए नकदी बढ़ाने से जुड़ी लेनदेन लागत, कमी को पूरा करने के लिए उधार लेने से जुड़ी लागत, उधार/ऋण पर ब्याज, व्यापार छूट का नुकसान, बैंकों द्वारा जुर्माना दरों में क्षतिपूर्ति, नकदी शेष और कमी में कमी को पूरा करने के लिए फर्म की क्रेडिट रेटिंग इत्यादि में गिरावट से जुड़ी लागतें जो ऋण पर उच्च बैंक शुल्क, बिक्री और मुनाफे में गिरावट में दिखाई देती हैं।

3. अतिरिक्त शेष राशि पर नकदी की लागत - नकद जरूरतों को निर्धारित करने वाले महत्वपूर्ण कारकों में से एक, नकद शेष बनाए रखने की लागत है यानी नकद शेष या निष्क्रिय नकद शेष अतिरिक्त नकद शेष राशि को बनाए रखने की लागत को अतिरिक्त नकदी शेष लागत कहा जाता है।

यदि बड़े धन निष्क्रिय हैं, तो निहितार्थ यह है कि फर्म निवेश के अवसरों में चूक गई हैं और इस तरह ब्याज खो दिया है। इसे अतिरिक्त लागत के रूप में जाना जाता है। इसलिए नकद प्रबंधन को नकदी की इष्टतम शेष राशि बनाए रखने के लिए आवश्यक माना जाता है।

4. व्यवसाय में अनिश्चितता अनिश्चितता नकदी प्रबंधन में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है, क्योंकि नकदी प्रवाह की पूर्ण सटीकता के साथ भविष्यवाणी नहीं की जा सकती है। नकदी प्रबंधन की पहली आवश्यकता नकदी प्रवाह में अनियमितताओं का सामना करने के लिए सावधानी बरतनी है,

संग्रह और वितरण में अप्रत्याशित देरी, चूक और अपेक्षित नकदी की जरूरतों को कर भुगतान, लाभांश, पूंजीगत व्यय इत्यादि की सटीक भविष्यवाणी के माध्यम से, अनिश्चितता से दूर किया जा सकता है। मसौदा सुविधा के माध्यम से फर्म धन उधार ले सकती है।

5. नकदी की खरीद और प्रबंधन की लागत नकद प्रबंधन कर्मचारियों की स्थापना और संचालन के साथ जुड़ी लागत और व्यावसायिक फर्म की नकदी जरूरतों को निर्धारित करने वाली गतिविधियों की लागतों को आम तौर पर तय किया जाता है और वेतन, भंडारण और हैंडलिंग आदि लागतों के लिए जिम्मेदार माना जाता है। उपर्युक्त कारकों को एक व्यापारिक फर्म की नकदी जरूरतों को निर्धारित करने के लिए माना जाता (assume) है।