नकद पूर्वानुमान के तरीके - Methods of Cash Forecast

नकद प्रवाह पूर्वानुमान महत्वपूर्ण है, क्योंकि यदि कोई व्यवसाय नकद संकट की स्तिथि में होता है और वह नया वित्त प्राप्त करने में सक्षम नहीं होता है, तो यह उसके लिए दिवालिया होने का संकेत देता है। नकद प्रवाह सभी व्यवसायों का जीवन-रक्त है. विशेष रूप से स्टार्ट-अप और छोटे उद्यमा नतीजतन, यह आवश्यक है कि प्रबंधन, पूर्वानुमान (भविष्यवाणी) नकद प्रवाह से, यह सुनिश्चित करलें कि क्या व्यापार को सुचारु ढंग से चलाने के लिए पर्याप्त धन है? प्रबंधन को कितनी बार नकदी प्रवाह का पूर्वानुमान करना चाहिए, यह व्यापार की वित्तीय सुरक्षा पर निर्भर है। यदि व्यापार संघर्ष कर रहा है, या अपने वित्त पर सावधानीपूर्वक नजर रख रहा है, तो व्यवसाय के मालिक को दैनिक आधार पर अपने नकद प्रवाह का पूर्वानुमान और संशोधन करना चाहिए।

हालांकि, यदि व्यापार का वित्त अधिक स्थिर और 'सुरक्षित' है, तो साप्ताहिक या मासिक नकदी प्रवाह का पूर्वानुमान और संशोधन करना पर्याप्त है। नकद प्रवाह पूर्वानुमान निम्न कारणों से महत्वपूर्ण है:

• "प्रारंभिक चेतावनी प्रणाली" के रूप में, नकदी प्रवाह में संभावित कमी को पहचानें- नकद प्रवाह पूर्वानुमान के बारे में सोचें। नकद प्रवाह पूर्वानुमान के लिए यह अब तक का सबसे महत्वपूर्ण कारण है।

सुनिश्चित करें कि व्यवसाय आपूर्तिकर्ताओं और कर्मचारियों का भुगतान कर सकता है। जिन आपूर्तिकर्ता को समय पर भुगतान प्राप्त नहीं होता वे जल्द ही व्यापार की आपूर्ति बंद कर देंगे;

यदि कर्मचारियों को समय पर भुगतान नहीं किया जाता है तो संस्था की बुरी स्तिथि को दर्शाता है।

पूर्वानुमानित ग्राहक भुगतान समस्याएं और उनसे निपटने के लिए पहले से ही तैयारी करने से व्यवसाय को प्रोत्साहित किया जाता है, ताकि ग्राहक जल्द-से-जल्द से अपने कर्ज का भुगतान कर सकें।

• वित्तीय नियोजन के एक महत्वपूर्ण अनुशासन के रूप में नकद प्रवाह पूर्वानुमान, व्यापार बजट तैयार - करने के समान ही एक महत्वपूर्ण प्रबंधन प्रक्रिया है।

बैंकों जैसे बाहरी हितधारकों को नियमित पूर्वानुमान की आवश्यकता हो सकती है। निश्चित रूप से, यदि व्यापार में बैंक ऋण है, तो बैंक नियमित अंतराल पर नकद प्रवाह पूर्वानुमान देखना चाहता है।

नकद पूर्वानुमान या बजट नकदी प्रबंधन का मुख्य साधन हैं। उन्हें दो श्रेणियों में विभाजित किया जा सकता है: अल्पकालिक नकद पूर्वानुमान ( Short-term Cash Forecast ) और दीर्घकालिक नकद पूर्वानुमान (Long-term Cash Forecast ) अल्पकालिक नकद पूर्वानुमान और दीर्घकालिक नकद पूर्वानुमान के बीच विभाजित रेखा आमतौर पर एक वर्ष की होती है, हालांकि यह भेद कुछ हद तक मनमाना है। 1. अल्पकालिक पूर्वानुमान:

लघु अवधि के पूर्वानुमान या नकद बजट, नियमित रूप से व्यावसायिक फर्मों द्वारा तैयार किए जाते हैं:

i) नकद आवश्यकता का आंकलन,

(ii) अल्पकालिक वित्त पोषण योजना,

iii) पूंजी व्यय परियोजनाओं के संबंध में भुगतान निर्धारण,

(iv) सामग्री की खरीद योजना,

(v) क्रेडिट नीतियों का विकास, और

vi) दीर्घकालिक पूर्वानुमान की सटीकता की जांच करना।

फर्म विभिन्न आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए उपयुक्त विभिन्न अवधि और विस्तार के कई अल्पकालिक पूर्वानुमानों का उपयोग करते हैं।

अल्पकालिक नकद पूर्वानुमान के लिए आमतौर पर उपयोग किए जाने वाले योजनाएं हैं:

i) एक वर्ष, तिमाहियों या महीनों में विभाजित है.

ii) एक चौथाई महीनों में विभाजित, और

iii) एक महीने विभाजित, हफ्तों में।

तरलता की कमी के साथ, साप्ताहिक नकदी पूर्वानुमान भी दिनों में विभाजित कर सकते हैं। यहां पर जोर दिया जाने वाला बिंदु यह है कि ये कई प्रारूप विभिन्न उद्देश्यों को पूरा करते हैं और उन्हें पारस्परिक रूप से अनन्य नहीं माना जाना चाहिए।

अल्पकालिक नकदी पूर्वानुमान की मुख्य विधि रसीदें और वितरण विधि है। कभी-कभी समायोजित आय विधि का उपयोग भी किया जाता है, हालांकि इस विधि को मुख्य रूप से दीर्घकालिक नकदी पूर्वानुमान के लिए नियोजित किया जाता है। प्राप्तियां और वितरण विधिः

इस विधि के तहत तैयार नकदी पूर्वानुमान, पूर्वानुमान अवधि के दौरान अपेक्षित नकद रसीदों और वितरण के समय एवं परिमाण को दर्शाता है। इसमें सभी अपेक्षित रसीदें और वितरण शामिल हैं चाहे वे किसी भी प्रकार से लेखांकन में वर्गीकृत हैं।

लाभः इस विधि में निम्नलिखित लाभ है:

a. यह अपेक्षित नकदी प्रवाह की एक पूरी तस्वीर प्रदान करता है।

b. दिन-प्रतिदिन लेनदेन पर नियंत्रण का उपयोग करने के लिए यह एक अच्छा वाहन है।

नुकसान: इसमें निम्नलिखित कमी हैं:

a.इसकी विश्वसनीयता, संग्रह में देरी, बड़े भुगतान और अन्य समान कारकों की अचानक मांग से प्रभावित है। b. यह कंपनी के कामकाजी पूंजी चक्र में महत्वपूर्ण बदलावों की स्पष्ट तस्वीर प्रदान करने में विफल

रहता है, खासतौर से स्टॉक और प्राप्तियों से संबंधित।

2. दीर्घकालिक नकद पूर्वानुमान:

लंबी अवधि के नकद पूर्वानुमान आम तौर पर 2 से 5 साल की अवधि के लिए तैयार किए जाते हैं और भविष्य में फर्म, अधिशेष की वित्त पोषण आवश्यकताओं और उपलब्धता की एक तस्वीर, निवेशकों को, प्रदान करने का काम करते हैं। लंबी अवधि के नकद पूर्वानुमान, पूंजी व्यय परियोजनाओं की योजना बनाने और लंबी अवधि के फंडों को बढ़ाने की योजना बनाने में सहायक होते हैं। सैद्धांतिक रूप से, रसीदें और वितरण विधि, लंबी अवधि के पूर्वानुमान के लिए उपयोग की जा सकती है। हालांकि, आमतौर पर इसके लिए, विधि समायोजित शुद्ध आय विधि का उपयोग किया जाता है।

समायोजित शुद्ध आय विधि:

नकदी पूर्वानुमान की यह विधि, धन प्रवाह विवरण जैसा दिखता है।

भविष्य में फर्म की नकदी आवश्यकता का आकलन करता है और यह इंगित करता है कि क्या यह आवश्यकता आंतरिक स्रोतों से पूरी की जा सकती है या नहीं। समायोजित शुद्ध आय पूर्वानुमान तैयार करने के लिए आवश्यक जानकारी मुख्य रूप से कॉर्पोरेट बजट से ली जाती है।

नकदी पूर्वानुमान की शुद्ध आय विधि का मुख्य लाभ यह है कि यह कार्यशील पूंजीगत परिवर्तनों पर घनिष्ठ प्रहरा प्रदान करता है और फर्म को अपनी वित्त पोषण आवश्यकताओं की पूर्ति करने में सक्षम बनाता है। इसकी बड़ी कमी यह है कि यह नकद प्रवाह की अनुमति नहीं देता है, भले ही यह फंड प्रवाह के संचयी प्रभाव को दर्शाने के लिए एक उत्कृष्ट उपकरण है।