जोखिम एक्सपोजर का मापन - Measurement of Risk Exposure

यदि विदेशी मुद्रा बाजार कुशल हैं जैसे क्रय शक्ति समानता, ब्याज दर समानता, और अंतर्राष्ट्रीय फिशर प्रभाव सही है, तो एक निवेश या निवेशक को अंतर्राष्ट्रीय निवेश निर्णयों की उदासीनता के कारण विदेशी मुद्रा जोखिम से बचाने की आवश्यकता नहीं है। तीन अंतरराष्ट्रीय समानता स्थितियों में से एक या अधिक से विचलन आम तौर पर विदेशी मुद्रा जोखिम के संपर्क में होने की आवश्यकता होती है।

वित्तीय जोखिम को आमतौर पर भिन्नता के भिन्नता या मानक विचलन के मामले में मापा जाता है जैसे कि प्रतिशत रिटर्न या परिवर्तन की दरा विदेशी मुद्रा में, एक प्रासंगिक कारक मुद्राओं के बीच स्पॉट विनिमय दर में परिवर्तन की दर होगी। भिन्नता विनिमय दर के जोखिम से विनिमय दर जोखिम का प्रतिनिधित्व करती है, जबकि मानक विचलन एक औसत वितरण दर से औसत विनिमय दर से, विनिमय दर जोखिम का प्रतिनिधित्व करता है। एक उच्च मानक विचलन एक बड़ा मुद्रा जोखिम संकेत होगा। अर्थशास्त्री ने विचलन के अपने समान उपचार के लिए जोखिम संकेतक के रूप में मानक विचलन की सटीकता की आलोचना की है, चाहे वह सकारात्मक या नकारात्मक हों, और स्वचालित रूप से • विचलन मूल्यों को कम करने के लिए। औसत जोखिम विचलन और अर्धविराम जैसे विकल्प वित्तीय जोखिम को मापने के लिए उन्नत किए गए हैं।