पोर्टफोलियो संसोधन और प्रबंधित पोर्टफोलियोज का कार्य मूल्यांकन - Portfolio Revision and Performance Evaluation of Managed Portfolios

पोर्टफोलियो संशोधन क्या है?

पोर्टफोलियो में प्रतिभूतियों के मिश्रण को बदलने की कला को पोर्टफोलियो संशोधन कहा जाता है। मौजूदा पोर्टफोलियो में अधिक संपत्तियों को जोड़ने या निवेश किए गए फंडों के अनुपात को बदलने की प्रक्रिया को

पोर्टफोलियो संशोधन कहा जाता है।

रिटर्न को अधिकतम करने और जोखिम को कम करने के लिए एक निश्चित अवधि में मौजूदा पोर्टफोलियो में परिसंपत्तियों की बिक्री और खरीद को पोर्टफोलियो संशोधन कहा जाता है।

पोर्टफोलियो संशोधन की आवश्यकता है।

किसी निश्चित समय पर एक व्यक्ति को अधिक निवेश करने की आवश्यकता महसूस हो सकती है। पोर्टफोलियो संशोधन की आवश्यकता तब उत्पन्न होती है जब किसी व्यक्ति के पास निवेश करने के लिए कुछ अतिरिक्त धन होता है।

निवेश लक्ष्य में बदलाव पोर्टफोलियो में संशोधन को भी बढ़ा देता है। नकद प्रवाह के आधार पर एक व्यक्ति अपने वित्तीय लक्ष्य को संशोधित कर सकता है, अंततः पोर्टफोलियो में परिवर्तनों को बढ़ा सकता है यानी पोर्टफोलियो संशोधन।

वित्तीय बाजार जोखिम और अनिश्चितता के अधीन है। वित्तीय बाजार में उतार-चढ़ाव के कारण एक व्यक्ति

अपनी कुछ संपत्तियां बेच सकता है।

पोर्टफोलियो संशोधन रणनीतियां:

दो प्रकार के पोर्टफोलियो संशोधन रणनीतियां हैं।

सक्रिय संशोधन रणनीति

सक्रिय संशोधन रणनीति में अधिकतम रिटर्न और न्यूनतम जोखिमों के लिए एक निश्चित अवधि के दौरान

किसी मौजूदा पोर्टफोलियो में लगातार परिवर्तन शामिल होते हैं।

सक्रिय संशोधन रणनीति पोर्टफोलियो प्रबंधक को पोर्टफोलियो संशोधन के लिए नियमित आधार पर प्रतिभूतियों को बेचने और खरीदने में सहायता करती है।

निष्क्रिय संशोधन रणनीति

निष्क्रिय संशोधन रणनीति में कुछ निश्चित पूर्व निर्धारित नियमों के तहत पोर्टफोलियो में दुर्लभ परिवर्तन शामिल हैं। इन पूर्वनिर्धारित नियम फॉर्मूला योजनाओं के रूप में जाना जाता है।

निष्क्रिय संशोधन रणनीति के अनुसार एक पोर्टफोलियो प्रबंधक केवल सूत्र योजनाओं के अनुसार पोर्टफोलियो में परिवर्तन ला सकता है।

निवेश पोर्टफोलियो प्रबंधन में पोर्टफोलियो प्रदर्शन मूल्यांकन

पोर्टफोलियो मूल्यांकन निवेश पोर्टफोलियो के प्रदर्शन के मूल्यांकन को संदर्भित करता है। यह अनिवार्य रूप से एक या अधिक पोर्टफोलियो या बेंचमार्क पोर्टफोलियो पर अर्जित रिटर्न के साथ पोर्टफोलियो पर अर्जित रिटर्न की तुलना करने की प्रक्रिया है। पोर्टफोलियो प्रदर्शन मूल्यांकन में अनिवार्य रूप से दो कार्य, प्रदर्शन माप और प्रदर्शन मूल्यांकन शामिल हैं। प्रदर्शन माप एक लेखा कार्य है जो होल्डिंग अवधि या निवेश अवधि के दौरान पोर्टफोलियो पर अर्जित रिटर्न को मापता है। दूसरी ओर, प्रदर्शन मूल्यांकन, इस तरह के मुद्दों को संबोधित करता है जैसे प्रदर्शन बेहतर या निम्न था, चाहे प्रदर्शन कौशल या भाग्य आदि के कारण था।

निवेशक की क्षमता बाजार में हुई नवीनतम घटनाओं के अवशोषण पर निर्भर करती है। यदि कोई हो तो उम्मीदों की क्षमता, हमें तुरंत हवा से निपटने में सक्षम होना चाहिए। निवेश विश्लेषकों ने लगातार पोर्टफोलियो प्रदर्शन के परिणाम की निगरानी और मूल्यांकन किया। विशेषज्ञ पोर्टफोलियो कन्स्ट्रक्टर बाजार और अन्य कारकों पर बेहतर प्रदर्शन दिखाएगा। प्रदर्शन भी निवेश के समय और चयन के लिए बेहतर निवेश विश्लेषकों की क्षमताओं पर निर्भर करता है। पोर्टफोलियो का विकास हमेशा संशोधन और पुनर्निर्माण के बाद होता है। निवेशक को उस सीमा का आकलन करना होगा जिस पर उद्देश्यों को हासिल किया जाता है। पोर्टफोलियो के मूल्यांकन के लिए निवेशक बाजार की स्थिति की तुलना में सुरक्षित औसत रिटर्न, औसत या औसत औसत को ध्यान में रखेगा। उचित प्रतिभूतियों का चयन पहली आवश्यकता है।